Jak na nákup akcií a dluhopisů?

Nakupování je jednoduché. Ve zkratce stačí udělat následující:

1. Vyberete si platformu
2. Zaregistrujete se
3. Pošlete na platformu peníze
4. Vyberete, co chcete nakoupit
5. Kliknete na koupit

Různé platformy ale nabízejí různé poplatky a také mají různě složité uživatelské rozhraní. Volbu platformy jsem pro vás rozdělil na dvě možnosti – jednodušší a dražší variantu vs. složitější, ale levnější.

Varianta 1: Jednoduché, ale dražší investování - Portu

Nejjednodušší pro nákup je Portu. Má poměrně nízké poplatky a spoustu věcí řeší za vás.

Rychlý přehled:

• Portu vám nabízí 10 investičních strategií od nejméně agresivní po nejagresivnější. Nejagresivnější portfolio investuje prakticky 100 % do akcií.
• Kromě předpřipravených investičních strategií také podporuje „manuální investici“, kde si sami vyberete, do čeho investovat.
• Zajímavou výhodou je také chytré snižování rizika, které s blížícím se koncem vašeho investičního horizontu automaticky převádí portfolio do stabilnějších investic.
• Řeší za vás rebalancování portfolia

Poplatky na Portu

Poplatky na Portu jsou poměrně komplikované. V základu platíte poplatek 1 % z celkové naspořené částky ročně. Máte ale dvě možnosti, jak ho snížit:

• Program pro dlouhodobé investory: Poplatky se vám sníží, pokud se zavážete, že budete investovat určitý počet let (pokud peníze vyberete předčasně, musíte slevu doplatit).
• Objemová sleva: Pokud máte zainvestováno větší množství peněz (více než 500 000 Kč), poplatek se automaticky snižuje.
• Slevy je možné kombinovat.

Kromě těchto poplatků budete také platit cca 0,18 % ročně za ETF, která přes Portu nakoupíte. Pomocí následující kalkulačky si můžete vypočítat, jaký budete mít průměrný poplatek za správu:

Varianta 2: Složitější, ale levnější investování - XTB + Portu

Rychlý přehled o XTB:

• Umožňuje nakupovat akcie podle vašeho výběru.
• Podporuje pravidelné investování.
• Má extrémně nízké poplatky - účtuje cca 0,5 % za nákup (schované v převodu měny).
• Pomocí XTB budeme investovat do ETF, které má poplatek pouze 0,07 % ročně. Portu nic tak levného nenabízí.
• Na XTB je potřeba peníze posílat bankovním převodem v korunách nebo eurech. Jiné varianty vám budou účtovat další poplatky.
• XTB má poplatek za neaktivitu – pokud rok nepošlete žádné peníze a nedržíte žádná ETF, tak musíte zaplatit 10 EUR ročně.

NEZAPOMEŇTE: Portu účtuje poplatky z celkové zainvestované částky, což je jiná (vyšší) částka. Rozdíl jsem vysvětloval na stránce „Proč ne finanční poradce”.

Nákup na XTB

Nákup na XTB provedeme následujícím způsobem:

• Založte si účet
• Pošlte peníze
• Vyhledejte WEBN a pro jistotu zkontrolujte v detailech, že vidíte „ISIN IE0003XJA0J9“
• Klikněte na nakoupit

Pro opakované investování můžete použít funkci investičního plánu - videonávod zde.

Problém s dluhopisy a krátkodobým investováním

XTB prezentuji jako složitější variantu, jelikož přes něj nemůžete nakoupit dluhopisy se zajištěním měnového rizika (proč potřebujeme zajištění měnového rizika?). Pokud tedy chcete ve vašem portfoliu alespoň trochu dluhopisů, tak musíte pro jejich nákup použít Portu, které tuto možnost nabízí.

U Portu ale tentokrát nebudeme používat předpřipravené portfolio. Postup je následující:

• Zvolíte možnost „Portfolio podle vás“.
• V instrumentech vyhledáte „EUNA“ (ISIN IE00BDBRDM35) a přidáte do portfolia.
• Dáte pokračovat a na další stránce zaškrtnete „Zajištění měnového rizika“ a vyplníte další podrobnosti.
• Kliknete na „Začít investovat“.

UPOZORNĚNÍ: Pokud investujete na méně než 10 let, tak nepoužívejte zmíněný dluhopisový fond (EUNA). Místo toho vždy použijte předpřipravené portfolio od Portu. Zde doporučený dluhopisový fond není vhodný pro krátkodobé investování. Pro zjednodušení bych vám obecně doporučil pro krátkodobé investice situaci nekomplikovat a celou investici provést přes Portu.

Jednoduchá vs. složitější forma investování

Následující kalkulačka velice hrubě porovnává XTB + Portu vs. Portu:

“Portu jsou profesionálové, kteří dokážou mé peníze zainvestovat lépe”

Možná máte pocit, že Portu zvládne investovat vaše peníze lépe než globální indexový fond. Nemusí to tak ale být:

• V období 23. 8. 2013 – 20. 2. 2026 nejagresivnější Portu portfolio vzrostlo o ~260 % (bez poplatků Portu).
• Globální akciový fond (SPYY) ve stejném období vzrostl o 290 %.

Z dostupných dat tedy můžeme říct, že Portu vaše peníze investuje spíše hůře než globální fond.

Rychlé shrnutí

Pro prakticky jakoukoliv dlouhodobou investici (více než 10 let) bych doporučil použít XTB + Portu. Pro kratší horizonty doporučuji zvolit Portu, jelikož dluhopisy, které jsem doporučoval výše (EUNA), nejsou vhodné pro krátkodobé investice.

DIP aneb investice na důchod

Další alternativou k předchozím investicím je DIP – státem podporované investování na důchod. Výhodou je, že díky státnímu příspěvku můžete vydělat více peněz. Problém ale je, že když peníze vyberete před šedesátým rokem, tak musíte všechny příspěvky státu vrátit.

Další nevýhodou je, že DIP podporují jen někteří poskytovatelé investic. XTB ho nepodporuje a všichni ostatní poskytovatelé jsou dražší než XTB. Část státního příspěvku tedy zaplatíte investičním platformám na vyšších poplatcích.

Doplňkové penzijní spoření je extrémně nevýhodné a nemá cenu se o něm ani bavit.

Rychlý přehled investování s pomocí DIPu:

• Investujete do vámi vybraného instrumentu.
• Na konci roku můžete na daních odečíst až 7 200 Kč (nebo 11 040 Kč, pokud platíte 23% daň).
• Na slevu 7 200 Kč dosáhnete, pokud investujete 4 000 Kč měsíčně.
• Pokud investujete méně než 4 000 Kč, tak bude daňová úspora menší.
• Zaměstnavatel vám může na DIP přispět.
• DIP můžete mezi poskytovateli přenášet.
• Můžete volně měnit, do čeho investujete. Nesmíte ale peníze vybrat od poskytovatele a stále platí, že při držení kratší dobu než 3 roky musíte zaplatit daň ze zisku (stejně jako u akcií a dluhopisů).
• DIP můžete kombinovat s doplňkovým penzijním spořením, ale stát vám dá daňovou slevu maximálně 7 200 Kč za oba produkty dohromady.

Nevýhody DIPu jsou:

• DIP si nemůžete založit jen tak u někoho. Platforma musí DIP podporovat.
• Peníze nemůžete vybrat před 60. rokem a musíte spořit alespoň 10 let.
• Pokud peníze vyberete dříve, tak musíte vrátit slevy na dani a případně dodanit příspěvky zaměstnavatele.

Srovnání DIPu

Budeme srovnávat 2 poskytovatele DIPu:

• Portu, protože má nejjednodušší způsob nákupu.
• Patrii, jelikož je aktuálně nejlevnější.
• Výsledky budeme srovnávat s XTB (které nepodporuje DIP), abychom měli zhruba představu o tom, kolik státní příspěvek vydělá.

Ještě než si vyzkoušíte následující kalkulačku, tak si musíme vysvětlit „reinvestování” – stát vám každý rok umožní ušetřit na daních až 7 200 Kč. Vy si tyto peníze můžete nechat, anebo je můžete reinvestovat. Budeme srovnávat následující možnosti reinvestování:

• Peníze si necháte a neinvestujete.
• Peníze reinvestujete zpět do DIPu (u Patrie nebo Portu).
• Peníze reinvestujete pomocí XTB – tato varianta je výhodná, pokud chcete investovat více než 4 000 Kč měsíčně. Při 4 000 Kč dosáhnete maximálního státního příspěvku a poté už nemá cenu investovat u platformy, která má vyšší poplatky než XTB.

Kalkulačka DIPu:

Patria investování

Pokud se rozhodnete investovat přes Patriu, tak je postup poměrně jednoduchý, ale máme jeden malý problém – Patria nepodporuje pravidelné investování do žádného pro nás vhodného globálního ETF. Proto si toto ETF vytvoříme ze dvou a nakombinujeme ve správném poměru.

Návod k nákupu

• Zaregistrujete se na Patria WebTrader.
• Založíte DIP
• Kliknete na pravidelné investování
• V seznamu vyhledejte IWDA. Pro jistotu v detailu zkontrolujte, že vidíte ISIN IE00B4L5Y983
• Kliknete na „Pravidelná investice”
• Jako portfolio vyberte DIP
• Do „objem” dejte 90 % peněz, které chcete investovat, kliknete na nákup
• Znovu kliknete na pravidelné investování
• V seznamu vyhledejte EMIM. Pro jistotu v detailu zkontrolujte, že vidíte ISIN IE00BKM4GZ66
• Kliknete na „Pravidelná investice”
• Jako portfolio vyberte DIP
• Do „objem” dejte 10 % peněz, které chcete investovat, kliknete na nákup

Pokud chcete ve vašem portfoliu dluhopisy pro snížení rizika, tak musíte opět použít Portu, protože Patria nenabízí dluhopisy se zajištěním měnového rizika. Pro nákup dluhopisů tedy musíte založit druhý DIP u Portu a tam nakoupit „EUNA” (ISIN IE00BDBRDM35).

Závěrečné shrnutí

Máte tedy následující možnosti investování:

Pro investování na důchod s podporou státu máte tyto možnosti:

Ještě než začnete investovat

Nakonec pro vás mám několik pouček, které je obecně velice užitečné znát:

• Chytání padajícího nože – nekupujte jen proto, že cena zrovna klesá, v naději, že se brzy odrazí ode dna. Může klesat dál.
• Čas na trhu je důležitější než načasování nákupu – nesnažte se odhadnout ideální chvíli, kdy jsou trhy dole a kdy nahoře. Mnohem důležitější je nechat peníze na trhu dlouhodobě.
• Minulé výnosy nezaručují budoucí zisky – to, že nějaké aktivum (nebo fond) v minulosti prudce rostlo, vůbec neznamená, že se mu bude stejně dobře dařit i nadále.

Další podrobnosti pro zájemce

V této sekci rozebereme další detaily, které není úplně nutné vědět, ale hodí se je znát.