Dluhopisy
Rychlý přehled toho, co potřebujete vědět o dluhopisech:
- Zjednodušeně řečeno půjčujete peníze firmě nebo státu na určitou dobu a poté získáte své peníze zpět i s úrokem
- Pokud držíte dluhopisy déle než 3 roky, neplatíte žádnou daň ze zisku
- Pokud všechny vaše prodeje v jednom roce nepřesáhnou 100 000, také neplatíte daň
- Pokud nesplníte ani jednu z podmínek, musíte zaplatit 15% daň ze zisku
Dluhopisové indexové fondy
U akcií jsme popisovali indexový fond, který investuje do velkého množství firem a tím snižuje riziko investice. U dluhopisů nás bude zajímat to stejné – dluhopisový index, který průběžně nakupuje dluhopisy států a firem po celém světě a průběžně vyplácí výdělek.
POZOR: Investice do dluhopisů jednotlivých firem je velice riziková.
Rizikovost a výdělek dluhopisů vs. akcií
| Instrument | Rizikovost | Výdělek |
|---|---|---|
| Akcie | Velká | ~7–8 % ročně |
| Dluhopisy | Malá | ~3 % ročně |
Dluhopisy přidáváme do portfolia primárně ze 3 důvodů:
- Investujeme na kratší horizont – u akcií jsme viděli, že je potřeba minimálně 10 let pro zajištění výdělku. Ideální je 20 let a více.
- Chceme snížit kolísání investice – mnoho lidí se lekne, když jejich investice klesne o 50 % v krátkém čase. Proto je dobré přidat do portfolia dluhopisy a kolísání snížit.
- Konec investičního horizontu – pokud investujete třeba na 30 let, měli byste začít cca v posledních 10 letech přidávat do portfolia více a více dluhopisů, aby se vám nestalo, že zrovna když chcete vybrat, vaše investice klesne o 50 %.
POZOR: Dluhopisy jsou méně riziková investice než akcie, ale určitě nejsou tak bezpečné jako třeba spořicí účet. Například při inflační krizi spojené s COVID-19 klesaly jak akcie, tak i dluhopisy.
Problém dluhopisů
Pro Čechy je nakupování zahraničních dluhopisů složitější, jelikož se neobchodují v korunách. Výkyvy měny pak mohou způsobit, že celá vaše investice ztratí na hodnotě. U akcií to není až takový problém, jelikož očekáváme vyšší výnos a změna kurzu je zanedbatelná.
Řešením je „měnové zajištění“ – některé platformy nabízí speciální produkt, kterým vaši investici ochrání před změnami kurzu.
Kalkulačka výnosu dluhopisů
Pro dluhopisy je velice obtížné najít historická data. Musíme tedy věřit odborníkům a počítat se 3 %, která se obecně uvádí. Výnosnost můžete odhadnout zde:
Další kroky
Finálním krokem je rozhodnout, kolik % vašeho portfolia byste měli dát do akcií a kolik do dluhopisů.